O EBITDA é uma das métricas mais utilizadas no mercado financeiro para avaliar a performance de uma empresa. Descubra o que é, como calcular e qual sua finalidade.
Como calcular EBITDA
Fórmula do EBITDA O EBITDA é calculado subtraindo do lucro operacional da empresa as despesas com juros, impostos, depreciação e amortização.
Exemplo de cálculo de EBITDA Para calcular o EBITDA, vamos supor que uma empresa tem um lucro operacional de R$ 100.000,00, despesas com juros de R$ 10.000,00, impostos de R$ 20.000,00, depreciação de R$ 30.000,00 e amortização de R$ 5.000,00. Então, o EBITDA será:
Lucro operacional | R$ 100.000,00 |
Despesas com juros | R$ 10.000,00 |
Impostos | R$ 20.000,00 |
Depreciação | R$ 30.000,00 |
Amortização | R$ 5.000,00 |
EBITDA | R$ 145.000,00 |
EBITDA versus Lucro Líquido
1 - Definição | 2 - Uso | 3 - Interpretação |
O EBITDA é uma medida da capacidade de geração de caixa de uma empresa, sem considerar seus custos financeiros e fiscais. Já o lucro líquido é o resultado final da empresa, após considerar todas as despesas e receitas. | O EBITDA é mais útil para avaliar a capacidade de uma empresa de gerar caixa e financiar seus investimentos, enquanto o lucro líquido é mais usado para avaliar a rentabilidade de uma empresa e seu retorno aos acionistas. Interpretação | O EBITDA pode ser positivo mesmo que a empresa apresente prejuízo, o que indica que a empresa tem uma boa geração de caixa operacional. Já um lucro líquido negativo é um sinal de que a empresa não está saudável financeiramente. |
Análise do EBITDA
"O EBITDA é uma medida importante, mas não deve ser usada isoladamente. É importante considerar outros indicadores financeiros, como dívida líquida, margem líquida e retorno sobre patrimônio líquido." — Pedro Luiz Costa, CEO da Consultoria Financeira.
A análise do EBITDA deve ser feita em conjunto com outros indicadores financeiros, para avaliar a saúde financeira da empresa. Alguns dos indicadores mais importantes são:
Dívida líquida: indica o grau de endividamento da empresa;
Margem líquida: indica a rentabilidade da empresa;
Retorno sobre patrimônio líquido: indica a eficiência da empresa em gerar retorno para seus acionistas.
Limitações do EBITDA
Não leva em conta a estrutura de capital O EBITDA não considera a estrutura da dívida da empresa, o que pode distorcer a análise em empresas muito endividadas.
Não considera os investimentos em ativos fixos O EBITDA não leva em conta os investimentos em ativos fixos que a empresa necessita para manter sua operação. Esses investimentos podem ser muito significativos em alguns setores, como a indústria e a construção civil.
Não reflete custos não recorrentes O EBITDA não considera custos que não estão relacionados à operação recorrente da empresa, como despesas com processos judiciais, multas e indenizações.
Interpretação do EBITDA
EBITDA positivo Um EBITDA positivo indica que a empresa está gerando caixa operacional e tem capacidade para financiar seus investimentos.
EBITDA negativo Um EBITDA negativo pode indicar que a empresa está tendo prejuízo ou que está investindo muito em sua operação. É preciso avaliar outros indicadores para entender a situação da empresa.
Finalidade do EBITDA
"O EBITDA é uma medida importante para avaliar a capacidade de geração de caixa de uma empresa. Ele é útil para avaliar a saúde financeira da empresa, sua capacidade de financiar seus investimentos e sua eficiência operacional." — João Silva, CFO da Empresa XYZ
O EBITDA tem várias finalidades, entre elas:
Avaliar a saúde financeira da empresa;
Avaliar sua capacidade de gerar caixa operacional;
Avaliar a eficiência operacional da empresa;
Ajudar no processo de tomada de decisão, como na hora de avaliar a aquisição de outra empresa.
E como gerar isso automaticamente
A melhor forma de você gerar esse indicador é ter um sistema de gestão que consiga lançar estas informações automaticamente, e para isso o www.simpllis.com.br é uma ferramenta de grande auxílio para os empresários de diversos segmentos, uma vez que o EBITDA é um indicador padrão para todos negócios.
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